Aksjeopsjoner Lange Samtaler Og Setter

Hva er en lang Put Et langsett er en opsjonsstrategi der et puteringsalternativ kjøpes som et spekulativt spill i en nedgang i prisen på den underliggende egenkapitalen eller indeksen. Ved en lang sokkel blir det kjøpt et puteringsalternativ på den åpne børsen med håp om at underliggende aksjer faller i pris, og dermed øke verdien av opsjonene, som holdes lenge i porteføljen. Et langt salgsopsjon kan også brukes til å sikre en lang lagerposisjon. BREAKING DOWN Long Put Et langt put opsjon kan også utøves før utløpet dersom det er et amerikansk alternativ og gunstig for opsjonshaveren. Dersom opsjonen utøves tidlig eller utløper i pengene, vil opsjonshaveren være kort den underliggende eiendelen. Alternativene kan enten bli solgt før utløpet for et overskudd eller tap, eller holdes til utløp, da investor må kjøpe aksjen til markedspriser. så selg aksjen til oppgitt utøvelseskurs. Long Put Strategy vs Shorting Stock Et langt put er en gunstig strategi for bearish investorer, i stedet for å selge kort aksje. En kort aksjeposisjon har teoretisk ubegrenset risiko siden aksjekursen ikke har noen avkortet oppside. En kort aksjeposisjon har imidlertid begrenset gevinstpotensial, siden et aksje ikke kan falle under 0 per aksje. Et langt opsjonsalternativ ligner en kort lagerposisjon fordi overskuddspotensialene er begrensede. I tilfelle av en kort aksjeposisjon, er investorens maksimale fortjeneste lik den opprinnelige salgsprisen. Imidlertid er det maksimale resultatet av en lang salgsopsjon tilsvarende strike-prisen, med fradrag av premie betalt for put-opsjonen. Den lange strategien representerer et alternativ til bare å selge en aksjekort, og deretter kjøpe den tilbake til fortjeneste hvis aksjen faller i pris. Alternativer kan bli favorisert over kortslutning på grunn av økt likviditet. spesielt for aksjer med mindre flyter, eller på grunn av økt innflytelse og et maksimalt maksimalt tap, siden investor ikke kan miste mer enn premieene som er betalt. Maksimalt overskudd er også avkortet og tilsvarer løpskursen, med fradrag av premien betalt for putsettelsen. Long Put Options for Hedge Et langt put opsjon kan også brukes til å sikre seg mot ugunstige trekk i en lang lagerposisjon. Denne sikringsstrategien er kjent som et beskyttende put, eller gift sett. For eksempel, anta at en investor er lenge 100 aksjer av hypotetisk konglomerat EFF Corp. til en pris på 25 per aksje. Investoren er bullish på aksjen, men frykter at aksjen kan falle over neste måned. Derfor kjøper investoren en salgsopsjon med en strykpris på 20, som utløper i en måned. Investorene hekker tapet til 500, eller 100 (25-20), mindre premie betalt for put-opsjonene. Omvendt, hvis investoren var bearish på kort sikt og ikke eier aksjer i selskapet, kunne investor ha kjøpt et puteringsalternativ på EFF Corp. Call Option og Put Option Trading Put and Call Options: En introduksjon Lær hvilke samtalevalg som er , hva en put er, og hvordan å tjene penger med opsjonshandel. Det er enkelt, hvis du forstår det grunnleggende. Denne introduksjonen til samtaler og setter er skrevet av en erfaren handelsmann og er full av tips som vil hjelpe deg med å tjene penger på trading alternativer. Den er full av eksempler som viser faktiske handelsgevinster (og noen tap) fra handel. Anropsalternativ og salgsopsjon er enklere og kan være mer lønnsomt enn de fleste tror. Hvis du aldri har handlet dem før, er dette nettstedet designet for deg. Ikke bare er opsjonshandelen lett å lære, men handelsalternativer bør være en del av hver investors strategi. Denne introduksjonen til setter og samtaler gir alle definisjonene, forklaringene, eksemplene og de riktige handelen som er nødvendig for å hjelpe nybegynnerhandelen å lære seg å handle godt. Hvis du fortsetter å lese, lærer du de grunnleggende strategiene for å maksimere gevinsten og minimere deg tap. Long Call Eksempel Trading Put og call options gir en utmerket måte å låse på fortjeneste, maksimere gevinster på korte vilkår, lagerbevegelser, redusere samlet porteføljepris og gi ekstra inntektsstrømmer. Best av alt, trading dem kan være lønnsomt i oksemarkeder, bære markeder og sidelengs markeder. Hvis du handler aksjer, men du bruker ikke beskyttende setter. Kjøper et anrop. eller hvis du aldri har solgt et dekket anropsalternativ. så tjener du ikke så mye penger som mulig, og du går glipp av noen gode fortjenester. Den siste volatiliteten i aksjemarkedet har gitt uvanlig lønnsomme muligheter. Mens aksjehandlere generelt misliker volatilitet, velger alternativhandlere volatilitet fordi det er lettere å skape lønnsomme handler når markedene beveger seg opp og ned hver dag. Når den gjennomsnittlige investor har nådd et handelsnivå på handelsnivå, bør han begynne å lære om put og call options og hvordan han handler dem. Så, når han forstår grunnleggende og hvordan man skal handle dem med suksess, bør han implementere dem i sin vanlige handels - og porteføljestyringsstrategi og se på at fortjenesten øker. Begynnelsen og opsjonshandleren finner det imidlertid ofte vanskelig å overgå fra handelsaksjer til handelsalternativer fordi det er noe nytt terminologi og det krever en litt annen måte å tenke på prisbevegelser. Men å handle dem er enklere enn du kanskje tror - forutsatt at du begynner med å lære det grunnleggende. Dette nettstedet er for akkurat det: lærer deg det grunnleggende. Enhver vellykket handelsmann bør implementere en strategi som omfatter både aksjer og opsjoner. Hvorfor er put - og call options viktig? Trading dem er viktig fordi de gir deg mulighet til å tjene mer penger enn å handle bare aksjer. Det er tid for trading aksjer og det er tid for trading alternativer. Men mesteparten av tiden bør du handle alle tre. Fortsett å lese gjennom denne nettsiden for å lære de 10 beste tingene du trenger å vite før du begynner å handle. Å forstå handel med kjøp og salg av opsjoner er enkelt hvis du tar litt tid til å lese følgende sider som på en veldig klar og kortfattet måte beskriver de viktige definisjonene og konseptene du må lære. Dette nettstedet gir mange eksempler, og mine personlige tips. Som en erfaren aksjeinvestor, opsjonshandler og en livslang lærer, opprettet jeg dette nettstedet for å introdusere og forklare min handelskunnskap til den gjennomsnittlige investor. Hvis du ikke har den grunnleggende forståelsen av opsjonshandel, kan det imidlertid også være veldig dyrt. På grunn av det korte livet til et alternativ, kan fortjeneste og tap legge opp raskt. Den typiske aksjeinvestor som starter tradingopsjoner har vanligvis ikke en god forståelse av kreftene på jobb, de mister penger på sine første få handler, og så kaster de hendene opp i luften og sier at det er for forvirrende - aldri igjen. Fortsett å lese slik at dette ikke skje med deg. Long Put Example Det er som alt annet - du må forplikte seg litt tid til å forstå det grunnleggende. Så når du begynner å forstå det, vil du tjene penger på det. Og når du begynner å tjene litt penger på det, vil du begynne å nyte det og se frem til aksjemarkedets åpning hver morgen. Jeg har allerede hjulpet tusenvis av mennesker å forstå hva et alternativ er og hvordan de skal handle. Jeg har skrevet denne introduksjonen til Call and Put for å hjelpe deg med å lære hva de er, og for å vise deg hvor lett det er å handle med dem. Hvis du leser sekvensielt gjennom koblingene i Innholdsfortegnelsen øverst til høyre på denne siden, på mindre enn 60 minutter vil du få en veldig klar forståelse av: Jeg gjorde min første samtalehandel i 1985 og har vært trading call amp amp alternativer helt siden. Jeg har en MBA i økonomi, jeg har lest dusinvis av de beste bøkene, jeg har abonnert på flere av de beste nyhetsbrevene, jeg har brukt mange av de beste rabattmeglerne nettstedene, og jeg har gjort tusenvis av handler i mitt liv. Nå, med denne nettsiden, skal jeg dele med deg alle mine 29 års erfaring med å ringe og sette, å se etter det beste, å vite når jeg skal ta fortjeneste og når jeg skal la dem løpe, og dessverre for meg, men bra for deg vil jeg også vise deg noen av de største handelsfejlene jeg laget. Komme i gang Handelsalternativer Først og fremst kan vi snakke om hva du trenger for å begynne å handle: Les hele veien gjennom innholdsfortegnelsen på dette nettstedet Øv handel på en virtuell handelsplattform Åpne en rabatt meglerkonto, se min anbefalte liste over beste alternativmeglere Du trenger ikke mye penger, men du trenger minst 1000 for å komme i gang. Du må ha en ide om fremtiden for en aksje eller indeks. Du må kunne gjøre litt matematikk Hvis du kan Gjør disse tingene, så har du det som trengs for å gjøre din første handel. Valg: Samtaler og stillinger Et alternativ er vanlig form for derivat. Det er en kontrakt eller en kontraktsavtale som gir en part (opsjonshaveren) rett, men ikke forpliktelsen til å utføre en spesifisert transaksjon med en annen part (opsjonsutsteder eller opsjonsforfatter) i henhold til angitte vilkår. Alternativer kan legges inn i mange typer kontrakter. For eksempel kan et aksjeselskap utstede et obligasjon med et opsjon som tillater selskapet å kjøpe obligasjonene tilbake i ti år til en fast pris. Frittstående opsjoner handler på utveksling eller OTC. De er knyttet til en rekke underliggende eiendeler. De fleste børsnoterte opsjoner har aksjer som deres underliggende eiendel, men OTC-handlede opsjoner har et stort utvalg av underliggende eiendeler (obligasjoner, valutaer, varer, swaps eller kurver av eiendeler). Det er to hovedtyper av alternativer: samtaler og setter: 13 Anropsalternativer gir rettighetshaveren rett (men ikke forpliktelsen) til å kjøpe en underliggende eiendel til en angitt pris (strykprisen), i en viss tidsperiode. Hvis aksjen ikke oppfyller utsalgsprisen før utløpsdatoen, utløper opsjonen og blir verdiløs. Investorer kjøper samtaler når de tror at aksjekursen på den underliggende sikkerheten vil stige eller selge en samtale hvis de tror det vil falle. Selge et alternativ kalles også å skrive et alternativ. 13 Put opsjoner gir innehaveren rett til å selge en underliggende eiendel til en spesifisert pris (strike-prisen). Selgeren (eller forfatteren) av put-opsjonen er forpliktet til å kjøpe aksjene til strike-prisen. Put opsjoner kan utøves når som helst før opsjonen utløper. Investorer kjøper setter hvis de tror at aksjekursen på den underliggende aksjen vil falle, eller selge en hvis de tror det vil stige. Sette kjøpere - de som holder en lang sikt, er enten spekulative kjøpere som ser etter innflytelse eller forsikringskjøpere som ønsker å beskytte sine lange posisjoner i en aksje for den perioden som dekkes av opsjonen. Put selgere holde en kort forventer at markedet skal bevege seg oppover (eller i det minste holde seg stabilt) Et worst case scenario for en selger er en nedadgående markedssving. Maksimal fortjeneste er begrenset til premie mottatt og oppnås når underleverandørens pris ligger på eller over opsjonsprisen ved utløpet. Det maksimale tapet er ubegrenset for en avdekket putskriver. 13 For å få disse rettighetene må kjøperen betale opsjonspremie (pris). Dette er hvor mye penger kjøperen betaler selgeren for å få rett til at opsjonen gir dem. Premien betales når kontrakten påbegynnes. 13 På nivå 1 forventes kandidaten å vite nøyaktig hvilken rolle korte og lange stillinger tar, hvordan prisbevegelser påvirker disse posisjonene og hvordan man beregner verdien av opsjonene for både korte og lange posisjoner gitt ulike markedsscenarier. For eksempel: 13 Q. Hvilke av følgende påstander om verdien av et anropsalternativ ved utløp er FALSE 13 A. Den korte posisjonen i samme anropsalternativ kan resultere i tap dersom aksjekursen overstiger utøvelseskursen. B. Verdien av den lange posisjonen er null eller aksjekursen minus utøvelseskursen, avhengig av hvilken som helst høyere. C. Verdien av den lange posisjonen er lik null eller utøvelseskursen minus aksjekursen, avhengig av hvilken som helst høyere. D. Den korte posisjonen i samme anropsalternativ har en nullverdi for alle aksjekurser som er lik eller mindre enn utøvelseskursen. 13 A. Det riktige svaret er C. Verdien av en lang stilling er beregnet som utøvelseskurs minus aksjekurs. Det maksimale tapet i et langt innskudd er begrenset til prisen på premien (kostnaden ved å kjøpe puten). Svar A er feil fordi det beskriver en gevinst. Svar D er feil fordi verdien kan være mindre enn null (det vil si en avdekket putskriver kan oppleve store tap).